La fractale moyenne mobile adaptative (FRAMA) est une moyenne mobile adaptative qui utilise la géométrie des fractales pour ajuster sa vitesse par rapport à l’évolution des cours sur une période comme c’est présenté dans l’article Fractale Moyenne Mobile Adaptative – Partie 1.
La fractale moyenne mobile adaptative (FRAMA) est utilisée dans les systèmes de tendance pour identifier le début de la tendance par l’orientation de la pente de la moyenne mobile comme le montre la figure-1.
Interprétation
Les deux systèmes de trading utilisent la fractale moyenne mobile adaptative (FRAMA) pour lisser les cours de clôtures sur une période donnée.
Pour le premier : la tendance est identifiée par la pente de la moyenne mobile. Lorsque la pente de la moyenne mobile change de direction un signal d’achat ou de vente est généré :
- ACHAT (Go Long) : Si la valeur de la moyenne mobile est plus grande que la valeur de la veille
- VENTE (Go Short) : Si la valeur de la moyenne mobile est plus petite que la valeur de la veille
- Pas de changement de signal si la valeur de la moyenne mobile est égale à la valeur de la veille
Pour le deuxième : la tendance est identifiée par le cours de clôture s’il est au-dessus ou en-dessous de la moyenne mobile. Lorsque le cours de clôture passe au-dessus de la moyenne mobile un signal d’achat est généré et lorsque le cours de clôture passe en-dessous de la moyenne mobile un signal de vente est généré :
- ACHAT (Go Long) : Si le cours de clôture est plus grand que la valeur de la moyenne mobile
- VENTE (Go Short) : Si le cours de clôture est plus petit que la valeur de la moyenne mobile
- Pas de changement de signal, si la valeur de la moyenne mobile est égale au cours de clôture
Au cours du test, la quantité par opération est égale à 1 et aucune commission n’est retenue. Ainsi lorsqu’un signal est généré c’est le cours de clôture qui sera appliqué.
Test du système de tendance
L’évaluation du système de tendance se déroule sur cinq valeurs :
- EUR/USD : Eurodollar Futures
- SPY : SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY)
- IEF : iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF (IEF)
- XLF : Financial Select Sector SPDR Fund (XLF)
- SMH : VanEck Semiconductor ETF (SMH)
La période de test est de 12 ans, du 01/06/2011 jusqu’au 06/04/2023, il s’agit de la même période déjà utilisée dans le test précèdent. Deux périodes seront utilisées pour le calcul de la dimension du fractale 100 et 120, deux périodes pour la limite courte : 1 et 14 et une période pour la limite longue : 198 parce que dans la majorité des cas la période de la FRAMA est proche de sa limite courte et une limite longue au-delà de 198 n’affecte pas les performances.
Les deux tableaux suivants montrent les performances : du système de tendance identifié par la pente de la FRAMA et celui du système de tendance identifié par le croisement du cours de clôture et la FRAMA.
Ainsi le ratio d’opérations gagnantes dans les deux systèmes est dans la majorité des cas en dessous de 30% ce qui signifie que le système n’est pas avantageux. En revanche, les deux systèmes produisent des performances équivalentes.
La figure-2 montre l’évolution des bénéfices et des pertes pour de la fractale moyenne mobile adaptative (FRAMA) sur la période du 01/06/2011 au 06/04/2023. En bleu les performances du système par la pente de la moyenne mobile et en vert le système par le croisement du cours du clôture et la FRAMA. Il est intéressant d’observer comment les deux courbes se suivent, cependant, le système de croisement est légèrement en avance sur le système par la pente.
Fichier en format Excel de la fractale moyenne mobile adaptative (FRAMA) en système de tendance par la pente et celui de croisement avec des paramètres modifiables (sans macro) : limite longue, limite courte et la période de calcul de la dimension de la fractale, ce qui permet de voir l’évolution du graphique des bénéfices des deux systèmes :
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